Ursprünglich entstand das Hotel aus den zwei im Jahre 1908 bzw. 1910 erbauten Pensionen “Villa Zeppelin” und “Villa Odin” – beides Häuser “ersten Ranges” (mit Wasserleitungen und elektrischem Licht, sowie Küchen). Durch die Enteignung der Besitzer gelangte die “Villa Zeppelin” nach dem Zweiten Weltkrieg in die Hand der Kommune und wurde ins DDR-Volkseigentum überführt. Das Haus diente in den Folgejahren den Stahl- und Walzwerken Riesa als Betriebsferienheim.